Оборотный капитал это капитальный ремонт

Что такое основной и оборотный капитал предприятия

Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.

Основной капитал

Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.

Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.

Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:

1. Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
2. Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
3. Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.

Применяют также классификации:

• по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
• технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
• структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.

Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.

И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).

Кроме этого способа:

• в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
• в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).

Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.

Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).

Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.

На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.

Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.

Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.

Оборотные активы разделяют на:

• оборотные фонды производства;
• фонды обращения.

К первым относят:

• сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
• «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;

Ко вторым относят:

• деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
• инвестиции в ценные бумаги;
• дебиторскую задолженность;
• готовую продукцию на складе и отгруженную.

Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).

Давайте сравним

Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.

Оборотный капитал (предметы труда):

• потребляются сразу, в одном цикле производства;
• теряют свою форму в процессе производства;
• их стоимость полностью входит в стоимость продукции.

Основной капитал (средства труда):

• употребляются в производстве многократно;
• натуральную форму теряют постепенно;
• стоимость «отдают» частями в стоимость продукции, при каждом новом производственном цикле.

Источник

Оборотный капитал предприятия: что это такое и как рассчитывается

Оборотный капитал является одним из важнейших факторов бесперебойного функционирования коммерческого предприятия, его стабильности, ликвидности и платежеспособности. Правильно составленная структура позволяет сделать ведение деятельности эффективным. Является частью финансово-хозяйственного управления.

Оборотный капитал важен для предприятий любого вида: в производственных фирмах он предоставляет ресурсы для бесперебойного процесса производства товаров, в торговой сфере — товарооборот. От эффективности использования оборотных средств зависит конкурентоспособность предприятия, а также его стабильность, поэтому очень важно вести правильный учет и оценку ресурсов данной категории.

Что такое оборотный капитал

Оборотный капитал (WC, Working Capital) — это разница между краткосрочными (до года) средствами в распоряжении компании и ее краткосрочными обязательствами. Эта сумма отражает объем активов, которыми владеет компания на текущий момент и которые может использовать для ведения текущей деятельности (производства или товарооборота). Также используются синонимы: оборотные средства, оборотные активы, оборотные фонды.

Оборотный капитал состоит из двух составляющих: оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Производственные фонды состоят из ресурсов, которые используются в процессе производства, например:

• Сырье;
• Материалы;
• Топливо;
• Незавершенная продукция;
• Затраты дальнейшее производство.

Фонды обращения — ресурсы, необходимые для поддержания непрерывного процесса производства или товарооборота.

Для всех оборотных фондов характерно такое свойство как ликвидность, т.е. простота перевода ресурсов в наличные средства. Чем более ликвидные активы, которые находятся в распоряжении компании, тем выше ее стабильность. Сюда относятся следующие:

• Дебиторская задолженность;
• Все виды денежных средств, как наличных так и безналичных;
• Инвестиции в акции (в том числе дивиденды);
• Вся готовая продукция (которая находится на складе и отгруженная в точки продаж).

Однако при этом необходимо помнить, что у компании также есть обязательства, которые также входят в оборотный капитал. Если объем текущих активов меньше величины обязательств, то оборотный капитал является отрицательным. На это влияют следующие показатели:

• Затраты на покупку сырья и материалов для производства;
• Стоимость непрямых и прямых накладных расходов при производственном процессе;
• Продолжительность производственного цикла;
• Размер кредита и сроки его погашения.

В видео ниже подробными словами рассказано, что такое оборотный капитал и как он формируется:

Что такое оборотный капитал

Формула оборотного капитала

Как уже было сказано выше, оборотный капитал является разницей между текущими активами компании и текущими обязательствами, соответственно, это и выражено в формуле.

Формула оборотного капитала:

• ОК — оборотный капитал;
• ТА — текущие активы;
• ТО — текущие обязательства.

При расчете оборотного капитала берутся данные Формы 1 бухгалтерского баланса.

Рассмотрим расчет с применением формулы оборотного капитала на реальном примере:

В балансе предприятия указаны следующие данные: — Активы: 150 000 рублей; — Краткосрочный кредит: 20 000 рублей; — Кредиторская задолженность перед поставщиками: 31 000 рублей.

Рассчитаем оборотный капитал компании:

ОК = 150 000 — 20 000 — 31 000 = 99 000 рублей

Оборотный капитал предприятия составил 99 000 рублей, т.е. положительный показатель. Чтобы определить эффективность данного результата, необходимо сравнить его с предыдущими результатами, а также с минимальными нормативными значениями в своей отрасли.

Основной и оборотный капитал

Основной и оборотный капитал — виды активов, которые принимают участие в производстве продукции или организации товарооборота.

Основной капитал — это средства, которые участвуют в процессе производства продукции или другой основной деятельности предприятия, однако «отдача» происходит не сразу, а по истечении некоторого времени, хотя средства при этом инвестируются на весь срок действия процесса ведения деятельности.

Составляющие основного капитала, в отличие от оборотного, служат на протяжении многих лет. Например, сюда относятся деньги, потраченные на постройку производственных цехов и складов, приобретение оборудования.

Однако основные средства подвержены физическому (амортизации) и моральному износу. Во втором случае речь идет об устаревании техники, поэтому владелец бизнеса заинтересован в использовании оборудования на «полную силу» (удлиненный рабочий день, интенсификации труда, беспрерывное производство), чтобы при появлении более современной техники, провести модернизацию оборудования.

К основному капиталу относятся такие ресурсы и средства компании:

• Производственные здания и склады;
• Транспортные средства;
• Оборудование и инструменты;
• Скот и земельные ресурсы;
• Товары долгосрочного использования;
• Нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права).

Основные фонды являются решающим фактором, который определяет производственную мощность компании — возможность выпуска n-го количества продукции за определенный период времени.

В отличие от основных фондов, оборотные, как отмечалось выше представляют собой средства, срок использования которых не превышает 12 месяцев и обеспечивают непрерывный процесс производства или товарооборота.

В то время пока основной капитал успевает пройти только один цикл, оборотный капитал осуществляет множество циклов.

Если посмотреть на основной и оборотный капитал с точки зрения ценообразования, то окончательная сумма, которую владелец получает за товар, состоит из:

Как правило, в качестве прибыли идет лишь сумма добавленной стоимости, остальная сумма пропорционально снова делится на оборотные активы (для закупки сырья, оплаты труда) и основные активы (для амортизации оборудования и/или его модернизации).

Собственный и чистый оборотный капитал

Собственный оборотный капитал — это вид оборотных активов, которые представляют собой собственные, а не заемные средства компании, т.е. фирма не имеет краткосрочных обязательство по погашению кредита, который был использован для приобретения оборотных средств.

Чистый оборотный капитал — это синоним описанного выше понятия собственного оборотного капитала, т.е. когда компания не использует кредитные средства для формирования оборотного капитала.

Для описания данного термина также используется формулировка «собственные (чистые) оборотные активы».

Преобладание собственного (или чистого) оборотного капитала говорит о финансовой стабильности и независимости компании. За счет данного вида капитала в частности покрываются расходы на оборотный капитал.

Среди источников собственного (чистого) оборотного капитала можно назвать следующие:

• Уставный капитал;
• Чистая прибыль;
• Прибыль после эмиссия и продажи ценных бумаг;
• Прибыль от трейдинга на фондовом или других рынках;
• Стабильный пассивных доход.

Расчет собственного (чистого) оборотного капитала предполагает вычитание краткосрочных пассивных средств из оборотных активов. Часть ресурсов, полученная в итоге как раз и будет определять экономическую стабильность компании.

Формула расчета собственного оборотного капитала выглядит так:

• СОК — собственный оборотный капитал;
• ОА — оборотные активы;
• КП — краткосрочные пассивные средства.

Чистый оборотный капитал не имеет отдельной строки в балансе, однако рассчитывается с использованием данных бухгалтерского баланса, который является одним из главных документов учета на предприятии. Он состоит из двух больших разделов: актив и пассив:

• В разделе об активах хранится информация о средствах компании в денежном эквиваленте, которые используются для организации жизнедеятельности компании;
• В разделе о пассивах указаны источники финансирования, на которое и приобретаются описанные выше активы.

Все данные для расчета чистого оборотного капитала берутся в бухгалтерском балансе:

• Второй раздел строка 1200 отвечает за «Оборотные активы»;
• Пятый раздел строка 1500 отвечает за «Краткосрочные обязательства».

Если подставить данные в формулу расчета чистого оборотного капитала, то она будет выглядеть так:

СОК = строка 1200 — строка 1500

Оборотный капитал предприятия: источники финансирования

Источники финансирования оборотного капитала можно разделить на три большие группы, каждая из которых состоит из нескольких подгрупп.

Самофинансирование

В эту группу входят средства, которые являются собственными ресурсами компании. Сюда относятся следующие:

• Уставный капитал — это базовый капитал, который формируется перед запуском компании и состоит из личных средств владельцев. Его размер как минимум должен покрывать расходы на первичный запуск жизнедеятельности предприятия (закупка оборудования и сырья, оплата аренды, найм персонала, подготовка рабочих мест и помещения). Его должно хватить до заключения первых сделок и получения авансовых платежей;
• Прибыль — прибыль по сути представляет собой добавленную стоимость товаров и услуг, т.е. ту часть выручки, которую можно считать заработком владельцев. Однако, особенно в первые месяцы развития и становления компании прибыль используется для наращивания объемов производства и улучшение производственных процессов. На более поздних этапах прибыль может использоваться для запуска «дочерних» проектов или расширения ассортимента;
• Дополнительная деятельность — финансирование оборотного капитала может происходить за счет операций, которые напрямую не относятся к основной деятельности предприятия. Сюда может относиться, например, реализация отходов производства, различных видов неликвида, морально-устаревшего оборудования, а также оказания услуг подрядчика, сдачи недвижимости в субаренду или выдача займов.

Внешнее финансирование

Речь идет о механизме привлечения средств через финансовые рынки, т.е. инвестиции и кредитование. Здесь выделяют два направления:

• Долевое финансирование — доступно в основном компаниям, которые положительно зарекомендовали себя на рынке. Средства могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций или выпуска срочных ценных бумаг. Также компания может пополнить уставный капитал путем привлечения дополнительных инвестиций. Однако прежде чем прибегать к описанным выше способам, фирма должна проанализировать свои возможности, так как есть риск столкнуться с антимонопольными законами государства;
• Долговое финансирование — это способ более простой чем предыдущий, и предполагает получение кредитов от банков или займов от других компаний. В этом случае владельцу бизнеса необходимо убедить кредиторов в способности вернуть деньги. Как правило, нужно подготовить максимально подробный бизнес-план или привлечь поручителей.

Средства, полученные через перераспределение

В этом случае имеется в виду прибыль или резервы, полученные от других участников рынков и имеющие основания для поступления в компанию. Сюда относятся:

• Дивиденды от инвестиции в акции других эмитентов;
• Государственные субсидии;
• Паевые взносы;
• Страховые возмещения;
• Деньги, полученные от других компаний в рамках партнерства.

Оборотный капитал является важной составляющей успешной жизнедеятельности компании, которая во многом определяет ее стабильность и жизнеспособность. Поэтому очень важно создать надежный базис оборотного капитала еще при запуске компании.

Источник