Серьезный удар по нефтяной отрасли: почему в США начали массово закрывать скважины
По оценке Министерства энергетики США, к концу 2020 года объем добычи нефти в стране сократится минимум на 2 миллиона баррелей в сутки. Впрочем, не исключено, что из-за ухудшения ситуации на рынке Соединенные Штаты сократят добычу даже на 3 миллиона баррелей. Об этом заявил министр энергетики США Дэн Бруйетт во время видеоконференции стран «Большой двадцатки» (G20). Он считает, что пандемия коронавирусной инфекции является главным фактором, который влияет на обвал нефтяного рынка, поскольку спрос на сырье стремительно падает.
Подписывайтесь на нашу группу ВКонтакте, Twitter, Telegram, а также блог Дзен.
По его словам, для полного восстановления нефтедобывающие страны должны стабилизировать мировые энергетические рынки, положив конец опасному снижению цен на черное золото. Бруйетт добавил, что США готовы использовать мощности стратегических нефтяных хранилищ, чтобы вывести с рынка как можно больше «лишней» нефти.
Такая риторика американского министра вовсе не удивляет, поскольку нефтяная отрасль США больше всех страдает от низких цен на мировом рынке. На данный момент в общей сложности в американском секторе нефти и газа заняты около 10 миллионов человек. Впрочем, если брать в расчет смежные отрасли, которые производят из нефтепродуктов различные товары, то ситуация с низкими ценами на сырье затрагивает намного больше американцев.
В СМИ Соединенных Штатов уже открыто говорят, что сделка ОПЕК+ позволила на короткий период сохранить около 2 миллионов рабочих мест только в нефтедобывающей отрасли. За счет этого компании и люди могут лучше подготовиться к неминуемым сокращениям добычи и, как следствие, персонала.
Дело в том что добыча черного золота даже при стоимости нефти в 30 долларов за баррель рентабельна только для нескольких американских компаний. Еще для сотни предприятий такой уровень цен означает работу в убыток, поскольку если брать в среднем, то себестоимость добычи для них составляет 50-60 долларов за баррель.
При этом американское сырье WTI сейчас торгуется по катастрофическим для нефтяной отрасли США ценам – 22 доллара за баррель. С аналогичной проблемой столкнулись и нефтяники Канады, поскольку эти страны за последние несколько лет высоких цен на нефть вложили большие деньги в эту отрасль.
Подписывайтесь на нашу группу ВКонтакте, Twitter, Telegram, а также блог Дзен.
Как сообщает The Wall Street Journal, из-за падения спроса и снижения цен на нефть нефтедобывающим компаниям США и Канады приходится закрывать скважины, цитирует американское издание РИА Новости.
«Мы никогда не делали этого раньше. Нам всегда удавалось продавать нефть, даже по плохой цене», — заявил президент компании Fort Worth Джим Уилкс.
Также указывается, что техасская Texland Petroleum LP закрывает все (!) 1211 нефтяных скважин компаний и прекращает добычу к маю, из-за чего ее представители уже обратилась к государству с просьбой помочь выплатить зарплату сотрудникам. Parsley Energy Inc, также работающая в Техасе, закрыла около 150 скважин, совокупная добыча которых составляла около 400 баррелей в день.
Continental Resources, работающая в Северной Дакоте и Оклахоме, сократит добычу в апреле и мае примерно на 30%. В Канаде, по данным консалтинговой фирмы Rystad Energy, нефтедобытчики уменьшили суточную добычу нефти всего на 325 тысяч баррелей. Однако эксперты уверены, что сокращение добычи черного золота в западных странах продолжится из-за нерентабельности отрасли в период, когда миром и рынками управляет коронавирус.
Борис Переломов специально для Новостного агентства «Харьков».
Источник
США: Прощание с нефтяным бумом. Фрекинг не восстановится еще долго
Фрекинговые компании дали импульс процессу резкого роста добычи американской нефти. Благодаря разработкам сланца Штаты за последнее десятилетие практически удвоили объем выкачивания сырья из недр, обойдя Саудовскую Аравию и Россию по этому показателю, и выбрались на первое место. Но наступила эпоха перепроизводства нефти, сланцевый пузырь стал сдуваться, а о фрекинговых компаниях теперь если и вспоминают, то только в привязке к слову «банкротство».
В начале 2020 года американцы добывали ежедневно более 13 млн баррелей черного золота в день. Наверное, эту цифру надо занести в Книгу рекордов Гиннесса и не ждать, когда этот результат будет превзойден. Таково наиболее распространенное на сегодня мнение среди аналитиков, работающих в сфере нефти и газа. Эксперты утверждают, что пандемия коронавируса сократит число компаний в этом секторе, а те, кто выживет, изрядно уменьшатся в объёмах, ослабеют и потеряют способность гнаться за ростом добычи любой ценой.
Хотя без влияния вируса, надо признать, конечно же, не обошлось, не он был первопричиной обвала — цена бочки углеводородного сырья начала круто снижаться еще до введения карантинного режима. Пока в ОПЕК+ спорили о том, кто на сколько должен уменьшить свою добычу, американские инвесторы успели понять главное: в ближайшие годы вкладываться в нефтяные компании не стоит, ибо спрос еще долго будет не в состоянии угнаться за предложением.
Инвесторы потеряли деньги и веру
Еще до того, как новый коронавирус подорвал мировой спрос на сырую нефть и привел к массовому закрытию скважин на месторождениях, многие компании в этом секторе уже лишились перспектив стать прибыльными, и инвесторы начали поворачиваться спиной к сектору, ограничивая доступ компаний к капиталу. Хотя цены на нефть в последние дни частично восстановились и колеблются в районе $ 35 за баррель, добыча в США обречена на дальнейшее снижение. Компании не бурят достаточно скважин, чтобы иметь возможность компенсировать снижение производства из-за закрытия выработанных. Сланцевые скважины сначала производят много нефти и газа, но быстро истощаются. По данным аналитической фирмы Wood Mackenzie, без инвестиций в новые месторождения добыча многих компаний сократится на 30−50% всего за год.
Фрекинговые компании нефтяного сектора резко сократили свои бюджеты на бурение. 15 крупнейших компаний по рыночной капитализации сократили расходы в среднем на 48%, согласно данным, полученным изданием Wall Street Journal из публичных документов этих фирм. 46 независимых производителей США планируют общие инвестиции в размере $ 38 млрд к 2020 году, что является самой низкой суммой с 2004 года, по данным инвестиционного банка Cowen.
«Мы считаем, что объём капитала, вложенного в рост, в США значительно сократится», — говорит Билл Томас, исполнительный директор ведущей сланцевой буровой компании EOG Resources Inc, которая сократила свой инвестиционный бюджет на 46% в этом году.
Производство нефти в США вряд ли достигнет довирусного уровня в ближайшие годы, добавил он.
По данным консалтинговой компании Baker Hughes Co, с середины марта операторы оставили бездействующими почти две трети установок, которые в течение года бурили землю в поисках нефти. Нынешнее число действующих буровых — самое малое за период с июля 2009 года. Это практически гарантирует, что добыча в США упадет, даже если компании решат перезапустить уже имеющиеся у них, но остановленные скважины раньше, чем ожидалось.
Добыча нефти в США упала до 11,5 млн баррелей в день в середине мая, по данным Министерства энергетики, после того как компании закрыли свои скважины. Некоторые эксперты считают, что производство упало еще больше.
Нефтепроводный гигант Plains All American Pipeline LP подсчитал, что только производители, работающие в Пермском бассейне, снизили добычу на миллион бочек в день в Пермском бассейне Западного Техаса и Нью-Мексико. В Баккеновской формации (бассейн Уиллистон) в Северной Дакоте нефтяники сократили добычу примерно на 500 тыс. баррелей в день с февраля по середину мая, согласно официальным данным регионального регулятора.
В поисках дна
Вопрос в том, вернутся ли компании в какой-то момент к своим пикам производства. В настоящее время Министерство энергетики США прогнозирует снижение добычи нефти в стране примерно до 10,8 млн барр./сут. в начале следующего года. В январе нынешнего года американское Минэнерго прогнозировало 13,5 млн барр./сут. и практически попало в яблочко.
Дэниел Йорджин, вице-президент IHS Markit ожидает, что добыча нефти в США достигнет дна в девять миллионов баррелей в сутки следующим летом. После чего, возможно, начнет подниматься и доберется до 11 млн.
«В феврале 2020 года мы видели сланцевый пик», — уверен Йорджин.
И он, и другие эксперты предупреждают, что, даже когда отрасль восстановится, темпы роста вряд ли будут соответствовать бешеному буму последних лет, в основном потому, что «отношения отрасли с Уолл-стрит ухудшились после многих лет плохой прибыльности».
За последнее десятилетие крупные американские производители вложили в бурение и откачку нефти в общей сложности $ 1,18 трлн, в основном — в сланцевые проекты. Затраты не окупились, деньги к инвесторам не вернулись (о прибыли даже и говорить как-то неприлично). По данным Evercore ISI, в совокупности они получили только $ 819 млрд от своих нефтяных операций.
Это способствовало разочарованию инвесторов в отрасли. По данным Dealogic, в 2019 году американские нефтепроизводители привлекли всего около $ 23 млрд кредитов. Это не дотягивает даже и до половины суммы в $ 57 млрд, которые они получили в 2016 году, когда промышленность восстанавливалась после последнего падения цен на нефть.
Некоторые крупные американские производители, в том числе Whiting Petroleum Corp и Ultra Petroleum Corp, объявили о банкротстве, а такие, как Oasis Petroleum Inc и пионер сланцевого бурения Chesapeake Energy Corp, пока остановились на предупреждении, что не смогут продолжать свою деятельность. Fitch Ratings Inc отметила, что уровень дефолтов среди американских геологоразведочных и добывающих компаний с мусорным рейтингом может достичь 25% к 2020 году, что является самым высоким уровнем с марта 2017 года.
Недавний рост цен на нефть немного ослабил давление на ее производителей, но этого все еще недостаточно, чтобы сделать большинство новых скважин прибыльными.
«Даже цена барреля в $ 50 недостаточна для того, чтобы сделать сланцевую скважину рентабельной, — подчеркивает Лэнс Тейлор, президент и генеральный директор производителя нефти Steward Energy II. — А уж про $ 30 и говорить нечего».
Инвесторы все более неохотно идут на переговоры о вливании капитала в нефтяные компании для финансирования их роста, уверяет Бен Делл, управляющий партнер Kimmeridge Energy Management Co.
«Только несколько компаний смогут расти», — отмечает Скотт Шеффилд, исполнительный директор Pioneer Nature Resources Co, которая сократила свой годовой инвестиционный бюджет на 55%.
Даже в случае восстановления нефтяных цен, Шеффилд утверждает, что его компания не будет инвестировать в увеличение производства, а просто выплатит дивиденды акционерам.
Эми Майерс Джаффе, старший член Совета по иностранным делам по энергетике США, указывает, что только срыв инвестиций и добычи нефти в других частях мира может создать возможность для производителей фрекинга восстановить свои пики производства. А добиться этого срыва можно только введением экономических санкций. Так что следует ждать новых попыток американской администрации «сделать Америку великой», но не за счет собственного развития, а при помощи создания проблем конкурентам.
Источник
Но сокращения добычи нефти в стране ожидать не стоит
Американская нефтяная отрасль на фоне снижения цен на нефть сократила число работающих буровых установок до минимума с мая 2017 года. По мнению экспертов, это может привести к замедлению темпов роста добычи в США в конце 2019 года, однако большое число незавершенных скважин позволит при необходимости быстро нарастить производство. В таких условиях страны ОПЕК и Россия, вероятнее всего, будут вынуждены сохранять сделку по снижению добычи нефти и даже увеличить масштаб сокращений.
Американские нефтекомпании снижают буровую активность уже семь недель подряд, свидетельствуют данные нефтесервисной Baker Hughes. За прошлую неделю число буровых установок уменьшилось еще на три единицы, до 710 штук, что является наименьшем показателем с мая 2017 года. Максимум по числу буровых в этом году был зафиксирован в январе — 877 штук.
Для сравнения: Россия добывала в сентябре в среднем около 11,25 млн баррелей в сутки.
Замедление темпов роста добычи в США станет очевидным в конце 2019 года, говорит Михаил Шейбе из Сбербанка. Он отмечает, что последний ежемесячный отчет EIA о фактической добыче нефти в США в июле подтвердил ее снижение третий месяц подряд. Однако пока это в большей степени обусловлено разовыми факторами: июльский показатель в 11,81 млн баррелей снизился главным образом из-за перебоев на шельфовых месторождениях Мексиканского залива из-за урагана Барри.
Так, недавний анализ агентства Energy Aspects указывает на то, что рост добычи в долгосрочной перспективе окажется под давлением, несмотря на предстоящий в четвертом квартале запуск новых трубопроводных мощностей в Пермском бассейне на 2 млн баррелей в сутки.
Ангелина Глазова из группы компаний «Атон» видит и иные факторы, влияющие на сокращение числа буровых. Она отмечает, у многих компаний имеются пробуренные, но незавершенные скважины, ввод которых «в теории может помочь оперативно увеличить объем добычи, нивелируя эффект снижения буровой активности по части новых установок».
Почему европейский баррель может перевалить за $70
Екатерина Грушевенко из Центра энергетики МШУ «Сколково» согласна, что только за счет заканчивания скважин многие американские компании могут увеличить добычу на 15–20%. Она отмечает, что только в Пермском бассейне более 4 тыс. незаконченных скважин, а всего с США более 8 тыс. «Безусловно, это не может длиться вечно, но поддерживать добычу за счет незаконченных скважин в течение года вполне возможно»,— говорит она, добавляя, что прогнозирует рост добычи нефти в США в 2020 году на 1 млн баррелей в сутки. По мнению Антона Усова из KPMG, добыча в США будет расти в среднесрочной перспективе, несмотря на текущие колебания численности установок. Растущее число сделок на рынке слияний и поглощений также положительно повлияет на добычу, так как генерирует дополнительные денежные потоки от синергии вследствие оптимизации операционных расходов, добавляет Михаил Шейбе.
Он также полагает, что на фоне сохраняющегося беспокойства относительно роста спроса на нефть опасения по поводу быстрорастущей добычи сланцевой нефти в США в конце года должны начать ослабевать, что окажет некоторую поддержку ценам на нефть. Однако, считают аналитики, это едва ли позволит странам ОПЕК и России выйти из сделки по сокращению добычи. Ангелина Глазова ожидает, что сделка сохранится как минимум до марта 2020 года. Екатерина Грушевенко полагает, что ОПЕК в условиях роста добычи в США придется идти на более серьезное сокращение собственного производства. Россия, отмечает аналитик, вряд ли выйдет из сделки по сокращению добычи, но, возможно, не будет сильно увеличивать свою квоту.
Источник